1993年的納斯達克路演畫面還清晰地刻在孫健的腦海裏,彼時他站在聚光燈下,那句“投資PENG就是投資中國經濟高速發展的未來”擲地有聲,如今13年過去,當初相信他的投資者,早已在PENG股票上賺得盆滿鉢滿。而
此刻,2007年5月4日下午,順圓大酒店的宴會大廳內,同樣的堅定與底氣,再次從他口中迸發,只是這一次,主角換成了即將登陸港交所的淘寶電器。
“女士們、先生們,1993年,PENG在納斯達克IPO前的路演中,我說過,投資PENG就是投資中國經濟高速發展的未來,PENG上市一晃過去13年,長期持有PENG股票的投資者賺得彭滿鉢滿;業績優良的淘寶電器即將在港
交所IPO,我今天繼續引用這句話結尾,投資淘寶電器就是投資中國經濟高速發展的未來!”
話音落下的瞬間,全場500多名機構投資者的掌聲如雷鳴般響起,經久不息。
這些來自全球各地的投資精英,帶着資金與期待,奔赴這場備受矚目的路演——沒人願意錯過隱藏世界首富旗下公司的上市機遇,畢竟從過往來看,孫健旗下企業IPO,從未有過失敗的先例,買到就是賺到,長期持有必然賺
錢,早已成爲全球資本市場的共識。
孫健身着一身剪裁得體的深色西裝,身姿挺拔,眉宇間帶着久經商場的沉穩與從容。他的身旁,站着王東明、梁仲韜、杜威廉等核心合作夥伴,身後則是劉敏、陳淑華,黃大順等淘寶電器的核心管理層,一行人並肩而立,氣
場全開,共同迎接這場屬於淘寶電器的重要時刻。而在嘉賓席的前排,摩根士丹利亞洲主席羅奇、摩根士丹利董事總經理兼中國區CEO歐亞德端坐其間,目光中滿是對這場路演的期待,也藏着對淘寶電器未來的信心。
此次淘寶電器在港交所公開發行100億H股,路演的規格堪稱全球頂級。
H股發行的主承銷商是百富勤證券,副總承銷商則是實力雄厚的摩根士丹利和HTIC證券,三家機構聯手,以書面郵件的形式,向全球前200家機構投資公司發出了邀請,而今天,所有受邀者悉數到場,無一家缺席。
孫健的從容,並非盲目自信,而是源於淘寶電器過硬的實力,以及當前全球資本市場的機遇。
如今的全球資本市場上,有高達10萬億美元的遊資在四處遊蕩,這些資金涵蓋了對沖基金、套利資金、影子銀行短期資金等多種類型,它們四處尋找優質的投資和投機標的,渴望在投資中賺取豐厚的利潤。而淘寶電器此次1
00億H股的IPO,無疑是一塊送到眼前的肥肉,足以吸引所有遊資的目光。
這份底氣,更寫在淘寶電器的招股說明書裏,每一組數據,都在訴說着這家企業的質地優良。
根據招股說明書顯示,2006年,淘寶電器的負債率僅爲8%,這樣的負債率,在同行業中堪稱佼佼者,足以體現企業穩健的運營狀況;每股淨資產達到2.27港元,資產結構優良,沒有任何債務隱患;每股收益0.69港元,盈
利能力突出;更難得的是,近三年來,淘寶電器的總收入和業績始終保持30%左右的穩定增長,這樣的增長速度,在行業內遙遙領先。
更令人心動的是,市場預測,2007年淘寶電器的總收入和每股收益仍將保持30%的增長,攤薄前每股收益有望達到0.90港元。
而此次淘寶電器確定的10.35港元發行價,是按照2006年每股收益的15倍市盈率計算的;若是按照2007年的預測每股收益計算,市盈率僅爲11.5倍,這樣的估值,在當前的資本市場上,無疑具有極高的投資價值。
孫健心中清楚,淘寶電器的成功改制,實現全員持股,讓每位員工成了公司的主人,凝聚起了強大的發展合力,突破了公司發展的瓶頸。而此次上市融資,更是淘寶電器實現跨越式發展,躍升新臺階的絕佳良機。這次IPO募
集到的鉅額資金,將成爲淘寶電器快速拓展版圖、深耕行業的堅實後盾。
此次淘寶電器計劃在港交所以每股10.35港元(1.33美元)的價格,發行100億股H股,扣除發行費用後,預計可募集資金1003.95億港元(128.72億美元)。
除此之外,淘寶電器還同時在A股市場發行67.5億股;扣除發行總費用後,預計這次IPO募集資金總額將達到1487億元人民幣(191億美元)。
這筆鉅額募集資金的用途,早已規劃清晰。其中一部分,將用於建設1200家淘寶超市和40000家淘寶快遞店,而快遞店將採用加盟模式,快速搶佔終端市場,構建起覆蓋廣泛的線下零售與物流網絡;另一部分資金,則將用
於進駐全球第一大電商平臺GPIC電子商務公司,並且將按照市場價擇機購買TECC和GPIC的股票,進一步鞏固淘寶電器在全球電商領域的佈局,實現線上線下協同發展。
提及全球第二大電商平臺TECC,孫健的眼中閃過一絲篤定。
早在2002年被評估前,淘寶電器就持有9億股TECC股票,佔其總股本的30%。按照當時被評估前10個交易日TECC的股票均價33.85美元計算,淘寶電器持有的這部分股票市值高達304.65億美元,摺合人民幣2516.41億
元,這個數字,遠遠超過了淘寶電器旗下其他所有公司的資產價值總和。
當年,考慮到TECC的資產規模過於龐大,同時也避免TECC第一大股東的成分過於複雜,引發不必要的麻煩,在淘寶電器被評估之前,孫健便做出決定,將淘寶電器持有的9億股TECC股票變更淘寶控股公司持有,確保了兩
家公司運營的獨立性與規範性。
孫健深知,一旦A股和H股發行成功,淘寶電器不僅能順利募集到1487億元人民幣的資金,更有望一躍成爲A股市值最大的公司,進入A50指數,改寫A股市場的格局。而這場IPO盛宴,不僅關乎淘寶電器的未來,更關乎中國
家電行業與電商行業的發展,承載着無數人的期待。
時間回溯到幾天前,五一假期的安排,也爲淘寶電器的上市之路增添了幾分波折與考量。